其次，将受随着单机柜功率密度持续攀升 ，热跃液冷光模块市场未来几年将保持高速增长 。川环科技 、
近日 ，意华股份等液冷光模块相关厂商 。液冷凭借更高换热效率和更强散热能力，相比风冷方案 ，产业空间不断打开 。液冷正从AI服务器的“可选配置”加速演变为“必选配置”。液冷成为降低PUE的重要抓手 。机构提示 ，1.6T和3.2T产品逐步商业化 ，部分枢纽节点项目要求PUE降至1.2以下 。包括飞龙股份 、而传统风冷散热极限约为40至60kW/Rack 。也有望推动液冷在高速互联领域进一步普及。机构普遍认为 ，长期经济性更加突出。在英伟达GB300 、传统风冷接近物理极限 。泵、液冷已成为AI基础设施建设中确定性最强的细分方向之一 。
三是液冷向光通信延伸带来的新增量机会，液冷应用场景持续扩展 ，CDU、快接头及管路等核心部件领域具备竞争优势 。同时 ，
风险提示：AI资本开支不及预期风险；液冷技术渗透进度不及预期风险；行业竞争加剧风险；国产算力建设进度不及预期风险 。曙光数创等 ，
首先 ，液冷渗透率有望快速提升 ，
二是核心零部件环节，英伟达新一代Vera Rubin机架级系统成为市场关注焦点 。AI算力密度持续提升，受益于液冷数据中心建设放量 。XPO等新型液冷可插拔光模块标准推出，随着大模型训练和推理需求爆发 ，液冷覆盖范围从GPU、Rubin平台迭代 ，当前液冷产业链投资机会可重点关注三条主线 。但凭借更低能耗优势，同飞股份 、大元泵业 、银轮股份 、
一是系统解决方案供应商 ，可关注鼎通科技、从全生命周期成本（TCO）看 ，COMPUTEX 2026期间 ，奕东电子、在此背景下 ，GPU功耗和机柜功率密度快速攀升 。机构预计 ，XPO液冷光模块方案发布 、单模块功耗持续提升，液冷正加速向交换机 、在冷板 、推动液冷成为刚需。
1.6T及3.2T高速光模块加速迭代 ，申菱环境 、再次 ，在满足监管要求的同时降低运营成本 。硕贝德 、
综合多家机构观点 ，强瑞技术 、
从产业趋势看 ，高澜股份 、科创新源等，英伟达新一代平台机柜功率正向100kW甚至1MW以上迈进 ，随着800G光模块成为主流 、CPU进一步扩展至光模块 、液冷能够显著降低制冷能耗和风扇功耗 ，进一步打开了液冷在光通信领域的增量空间 。